TL;DR
- →Taux standard : 30 % sur dividendes, intérêts d'obligations, coupons et intérêts de comptes courants.
- →Taux réduit : 15 % sur les intérêts de comptes épargne réglementés au-delà de 1 020 € d'exonération annuelle par personne (gelée jusqu'en 2030).
- →Exonération sur dividendes : 833 € de dividendes ordinaires récupérables via la déclaration IPP — soit jusqu'à 249,90 € de précompte remboursé par contribuable.
- →Précompte libératoire si retenu par une banque ou un broker belge : aucune déclaration supplémentaire requise.
- →ETF capitalisants : 0 % de précompte (pas de distribution) — l'avantage fiscal clé du buy & hold belge.
- →VVPRbis (PME) : taux relevé de 15 % à 18 % au printemps 2026 ; réserves de liquidation : 6,5 % → 9,8 %.
- →TCA (taxe plus-values) à 10 % à partir du 1er janvier 2026 : indépendante du précompte mobilier, avec franchise de 10 000 € par an.
Qu'est-ce que le Précompte Mobilier en Belgique ?
Le précompte mobilier (PM) est un impôt belge prélevé à la source sur les revenus mobiliers : intérêts, dividendes, coupons d'obligations et certaines redevances. Codifié aux articles 17 à 22 du Code des impôts sur les revenus (CIR 92), il est en vigueur depuis 1962. Son taux standard, fixé à 30 % depuis 2017, est l'un des plus élevés d'Europe occidentale.
En pratique, le précompte mobilier est libératoire dès qu'il est retenu à la source par une banque ou un broker belge : vous n'avez plus aucune obligation déclarative pour ces revenus. C'est une simplification précieuse — mais elle ne joue plus dès que vous passez par un intermédiaire étranger (DEGIRO, Trade Republic, Revolut, Interactive Brokers…), où vous devez déclarer les revenus mobiliers perçus dans le cadre VII de votre déclaration IPP.
À ne pas confondre : le précompte mobilier (sur les revenus distribués) est distinct de la TOB (taxe à chaque transaction) et de la TCA (taxe sur les plus-values mobilières introduite le 1er janvier 2026, taux 10 % avec franchise de 10 000 €/an).
Les Taux du Précompte Mobilier en 2026
Le taux varie selon le type de revenu mobilier. Le tableau ci-dessous récapitule les taux en vigueur, les exonérations applicables et le mécanisme de retenue.
| Type de revenu | Taux PM | Exonération / franchise | Comment ça marche |
|---|---|---|---|
| Intérêts comptes épargne réglementés | 15 % | 1 020 € / personne / an | Banque belge : retenue automatique au-delà du plafond. Banque étrangère : à déclarer. |
| Intérêts comptes courants & comptes à terme | 30 % | Aucune | Le précompte est retenu sur tous les intérêts, dès le 1er euro. |
| Dividendes d'actions (belges et étrangères) | 30 % | 833 € / personne / an (récupération via IPP) | Précompte retenu, puis remboursable jusqu'à 249,90 € via codes 1437/2437. |
| Coupons d'obligations & bons de caisse | 30 % | Aucune | Taux uniforme, retenu à la source par le broker ou la banque. |
| Bons d'État belges | 30 % | Aucune (sauf émission spéciale sept. 2023 à 15 %) | Précompte prélevé directement par le SPF Finances ou la banque distributrice. |
| ETF capitalisant (IWDA, VWCE…) | 0 % | Pas de distribution | Aucun précompte tant que l'ETF n'est pas vendu. TOB 0,12 % et TCA 10 % sur PV. |
| ETF distribuant | 30 % | 833 € / personne / an (codes 1444/2444 si étranger) | Précompte sur chaque dividende versé, puis exonération récupérable via IPP. |
| Fonds obligataires capitalisants > 10 % obligations | 30 % (taxe Reynders) | Aucune | Calculé sur la part obligataire de la plus-value à la vente. |
| Dividendes VVPRbis (PME) | 15 % (jusqu'au passage à 18 % en 2026) | Conditionnée à apport, durée de détention, statut PME | Régime préférentiel pour titulaires de parts de petites sociétés. |
| Réserves de liquidation distribuées | 6,5 % (puis 9,8 % en 2026) | Délai d'attente 3 ans | Mécanisme propre aux dirigeants d'entreprise. |
Sources : SPF Finances, Wikifin, art. 17–22 et 269 CIR 92, loi-programme 2025 sur le relèvement VVPRbis et réserves de liquidation.
Précompte sur Comptes Épargne : 15 % et 1 020 € Exonérés
Le compte épargne réglementé belge bénéficie du régime fiscal le plus avantageux du paysage. Deux dispositifs cumulables :
Exonération de 1 020 €
Les premiers 1 020 € d'intérêts cumulés sur l'ensemble de vos comptes épargne réglementés belges sont totalement exonérés d'impôt — par personne et par an. Pour un couple, le plafond grimpe à 2 040 €. Initialement fixé à 1 050 €, ce montant a été gelé à 1 020 € jusqu'aux revenus 2030 dans la loi-programme 2025.
Taux réduit de 15 % au-delà
Les intérêts qui dépassent le plafond de 1 020 € sont taxés au taux préférentiel de 15 % (au lieu des 30 % standards). C'est un avantage massif réservé aux comptes épargne agréés par le SPF Finances — il ne s'applique pas aux comptes courants ni aux comptes à terme.
Exemple concret : à partir de quel capital paie-t-on le précompte ?
Le seuil dépend du taux du compte épargne. Voici trois cas avec les meilleurs taux disponibles en Belgique en 2026 :
vdk Rythme — 2,85 %
≈ 35 800 €
Au-dessous, aucun précompte. Pour un couple : ≈ 71 600 €.
Belfius Flow — 2,80 %
≈ 36 400 €
Idem : 1 020 € / 2,80 % = capital seuil.
MeDirect Essential — 2,00 %
≈ 51 000 €
Plafonné à 25 000 € de capital → précompte jamais atteint.
Précompte sur Dividendes : 30 % et l'Exonération de 833 €
Tous les dividendes — qu'ils proviennent d'actions belges, étrangères, ou de SIR/GVV cotées (Aedifica, Cofinimmo, WDP) — sont taxés au taux standard de 30 %. Pour un dividende brut de 100 €, vous touchez donc 70 € net.
Mais le législateur a prévu une exonération annuelle de 833 € par contribuable (exercice d'imposition 2026, revenus 2025). Cette exonération n'est pas appliquée automatiquement par les brokers : c'est à vous de la réclamer dans votre déclaration d'impôts.
Comment récupérer 249,90 € de précompte
Identifier les dividendes ayant subi le PM
Faites la liste de tous les dividendes encaissés sur l'année (relevés du broker belge, Form 281.20 délivré par la banque). Distinguez ceux avec PM retenu (broker belge) et ceux sans PM (broker étranger).
Privilégier les dividendes les plus taxés
L'exonération s'imputant sur 833 €, autant l'utiliser sur les revenus ayant subi le précompte le plus élevé (30 % sur dividendes belges plutôt que 15 % VVPRbis).
Remplir codes 1437/2437 (PM retenu)
Indiquez le précompte retenu sur les dividendes que vous souhaitez exonérer aux codes 1437 (titulaire) ou 2437 (conjoint). Plafond : 249,90 € par personne (833 € × 30 %).
Remplir codes 1444/2444 (sans PM retenu)
Pour les dividendes étrangers reçus sans précompte belge à la source, n'indiquez aux codes 1444/2444 que le montant net qui dépasse 833 € — la première tranche est exonérée d'office.
Cas particulier : dividendes français (double imposition)
Les dividendes d'actions françaises subissent une double retenue : 12,8 % en France à la source, puis 30 % de précompte belge sur le solde. La convention franco-belge prévoit une imputation partielle (15 % de la retenue française) que vous pouvez réclamer via la QFIE (quotité forfaitaire d'impôt étranger) en remplissant le formulaire 276 Div. C'est complexe — beaucoup d'investisseurs belges préfèrent l'éviter en optant pour des ETF capitalisants ou des actions belges ou irlandaises.
Précompte sur ETF et Fonds : Capitalisant vs Distribuant
C'est l'un des arbitrages fiscaux les plus importants pour l'investisseur belge passif. Le choix entre ETF capitalisant et distribuant a un impact direct sur la facture de précompte.
ETF capitalisant
0 % de précompte
Les revenus du fonds (dividendes encaissés par l'émetteur) sont automatiquement réinvestis dans le portefeuille. Aucun versement à l'investisseur, aucun précompte mobilier dû. Exemples : IWDA, VWCE, IMIE, SWRD, CSPX. C'est l'avantage fiscal clé du buy & hold belge.
ETF distribuant
30 % à chaque dividende
Les dividendes du fonds sont versés trimestriellement ou semestriellement. Précompte de 30 % retenu (par broker belge) ou à déclarer (broker étranger). L'exonération de 833 € permet d'atténuer la ponction la première année, mais l'effet boule de neige du capitalisant l'emporte sur le long terme.
La taxe Reynders : un piège pour les ETF obligataires
La taxe Reynders (article 19bis CIR 92) s'applique à la part obligataire des fonds capitalisants comportant plus de 10 % d'obligations. Elle est calculée à la vente de l'ETF, au taux de 30 %, sur la plus-value attribuable à la poche obligataire. Les ETF actions purs comme IWDA, VWCE ou CSPX ne sont pas concernés. Mais les ETF mixtes (Vanguard LifeStrategy, fonds à allocation équilibrée) ou les ETF obligataires (AGGH, EUNA, IEAA) y sont entièrement soumis. Pour un investisseur belge qui veut une poche obligataire, il est souvent préférable de passer par un ETF distribuant et de déclarer les coupons en dividendes plutôt que de subir Reynders.
Stratégies d'Optimisation Légale du Précompte Mobilier
Le précompte mobilier ne se contourne pas, mais il s'optimise. Voici les leviers concrets à activer.
Maximiser l'exonération comptes épargne (1 020 € × 2)
Pour un couple, c'est 2 040 € d'intérêts annuels exonérés. Veillez à ce que le compte soit au nom des deux conjoints (ou tenez deux comptes séparés). Pour les enfants, l'exonération est distincte de celle des parents : 1 020 € supplémentaire par enfant.
Réclamer les 833 € de dividendes via IPP
C'est gratuit et automatisable : 249,90 € de précompte récupérables par personne, soit ~500 € pour un couple. À faire via les codes 1437/2437 chaque année. Un investisseur qui touche 1 500 € de dividendes annuels peut récupérer un tiers du précompte payé.
Privilégier les ETF capitalisants UCITS irlandais
IWDA, VWCE, IMIE, SWRD : 0 % de précompte tant que vous ne vendez pas. Sur 20 ans, l'écart avec un ETF distribuant (qui subit 30 % chaque année sur le rendement dividendes ~2 %) peut représenter plusieurs milliers d'euros pour un portefeuille de 100 000 €.
Détenir une assurance Branche 21 plus de 8 ans
Les rendements d'une Branche 21 sont taxés à 30 % de PM si vous retirez les fonds avant 8 ans (sur un rendement fictif minimum de 4,75 %). Au-delà de 8 ans + 1 jour, l'exonération est totale. Pour la Branche 23, pas de précompte mais TCA 10 % et taxe Reynders applicables.
Utiliser le 3e pilier (épargne-pension)
L'épargne-pension échappe au précompte mobilier annuel. À la place, une taxe finale unique de 8 % est prélevée à 60 ans (avec souvent un crédit d'impôt de 25 % ou 30 % en amont). C'est l'un des produits fiscalement les plus avantageux de Belgique pour un horizon long.
Éviter les dividendes étrangers compliqués
Les actions françaises et italiennes subissent une double retenue à récupérer manuellement (QFIE). À montant équivalent, des actions belges (récupération 833 €), américaines (15 % à la source via W-8BEN) ou irlandaises sont fiscalement plus simples.
Synthèse : Le Précompte Mobilier en Perspective
À 30 % standard, le précompte mobilier belge fait partie des plus élevés d'Europe. Mais le législateur a intégré plusieurs soupapes : 15 % sur l'épargne réglementée, 833 € de dividendes exonérés, capitalisation des ETF UCITS qui reporte l'imposition, exonération Branche 21 au-delà de 8 ans. Pour un investisseur particulier informé, le poids effectif du précompte sur un portefeuille bien construit reste raisonnable — souvent inférieur à 10 % du rendement brut total.
L'arrivée de la TCA à 10 % au 1er janvier 2026 et le relèvement du VVPRbis à 18 % au printemps 2026 marquent cependant un tournant : la fiscalité mobilière devient plus dense et plus compliquée. Tenir un suivi annuel précis (dividendes encaissés, banques, plafonds) et consulter un comptable sur les cas complexes (dirigeants, dividendes étrangers, héritages mobiliers) est plus que jamais utile.