La Règle des 4% en Belgique — Comment calculer votre capital retraite ?
La règle des 4% est le fondement mathématique de l'indépendance financière. Comprendre son origine, ses limites et comment l'adapter au contexte fiscal et de retraite belge spécifique.
Dernière mise à jour : février 2026
TL;DR
- →Règle des 4% : retirez 4% de votre capital chaque année sans l'épuiser sur 30 ans
- →Capital nécessaire = dépenses annuelles × 25
- →Pour 2 500€/mois de dépenses → 750 000€ de capital cible
- →En Belgique, réduisez l'objectif du montant de votre pension légale (× 25)
- →Utilisez 3.5% si vous visez une retraite anticipée longue (40+ ans)
L'origine de la règle des 4% — L'étude Trinity expliquée
En 1998, trois professeurs de la Trinity University (Texas) ont analysé les données de marchés américains sur 1926-1995 pour répondre à une question simple : quel taux de retrait annuel garantit de ne jamais épuiser son capital ?
Résultat : avec un portefeuille 50-75% actions / 25-50% obligations, un taux de retrait de 4% annuel avait un taux de succès de 95-98% sur 30 ans — incluant les pires crises (Grande Dépression, krach 1973, bulle Internet). La règle des 4% est née.
Calculez votre capital retraite avec la règle des 4% — Tableau
| Dépenses mensuelles | Dépenses annuelles | Capital nécessaire (4%) | Capital nécessaire (3.5%) |
|---|---|---|---|
| 1 200€/mois | 14 400€/an | 360 000€ | 411 000€ |
| 1 500€/mois | 18 000€/an | 450 000€ | 514 000€ |
| 2 000€/mois | 24 000€/an | 600 000€ | 686 000€ |
| 2 500€/mois | 30 000€/an | 750 000€ | 857 000€ |
| 3 000€/mois | 36 000€/an | 900 000€ | 1 029 000€ |
| 4 000€/mois | 48 000€/an | 1 200 000€ | 1 371 000€ |
| 5 000€/mois | 60 000€/an | 1 500 000€ | 1 714 000€ |
Adapter la règle des 4% à la réalité belge
Déduisez votre pension légale
Si vous touchez 1 200€/mois de pension à 65 ans, votre capital FIRE couvre seulement le delta. Pour 2 500€/mois de dépenses avec 1 200€ de pension : capital cible = (2 500 - 1 200) × 12 × 25 = 390 000€ (au lieu de 750 000€).
Pas de taxe sur les plus-values
Contrairement aux États-Unis, la Belgique ne taxe pas les plus-values boursières. Votre portefeuille ETF croît en réalité plus vite qu'aux États-Unis, rendant la règle des 4% encore plus sûre ici.
Système de santé universel
Un des grands risques du FIRE américain est le coût de l'assurance santé privée. En Belgique, la mutualité couvre l'essentiel des soins. Ce risque est quasi-inexistant comparé aux États-Unis.
Utilisez 3.5% pour une longue retraite
Si vous visez l'IF à 40-45 ans avec un horizon de 50 ans, utilisez un taux de retrait de 3-3.5% pour avoir une marge de sécurité supplémentaire. Votre capital cible augmente de ~15%, mais la probabilité de succès passe à 99%+.