Simulateur Impact des Frais de Gestion — Combien vos ETF vous coûtent-ils vraiment ?
Un fonds actif à 1.5% de frais annuels vs un ETF à 0.2% : la différence semble minime. Sur 20 ans, elle représente souvent plus de 20 000€ perdus en frais. Calculez votre propre coût caché.
Dernière mise à jour : février 2026
TL;DR
- →Le TER (frais de gestion) est déduit chaque année de la performance de votre fonds
- →Un ETF MSCI World coûte 0.2-0.3%/an, un fonds actif belge 1.5-2.5%/an
- →Sur 20 ans, la différence de 1.3% de TER représente souvent 15-30% du capital final
- →Les frais sont le seul facteur certain en investissement — le rendement ne l'est pas
- →En Belgique, les frais de transaction (TOB 0.12%) s'ajoutent au TER à chaque achat/vente
Calculateur d'impact des frais de gestion — Comparez deux scénarios
Entrez votre investissement et comparez le capital final avec un ETF low-cost vs un fonds actif sur votre horizon de placement.
Paramètres
Frais de gestion (TER) à comparer
Impact des frais sur 20 ans
ETF low-cost (0.2%)
191 350 €
Fonds actif (1.5%)
160 654 €
Coût total des frais élevés
30 696 €
perdu en frais sur 20 ans
Méthodologie : Le TER (Total Expense Ratio) est déduit annuellement du rendement brut. Capitalisation mensuelle. Les résultats sont indicatifs et ne constituent pas des conseils en investissement.
Pourquoi les frais de gestion détruisent silencieusement votre patrimoine
Les frais de gestion ne semblent jamais importants vus isolément : 1.5%/an, c'est presque rien. Le problème, c'est qu'ils se composent comme les intérêts. Chaque euro de frais prélevé cette année ne génère plus de rendement les années suivantes. C'est l'effet des intérêts composés inversés.
John Bogle, fondateur de Vanguard, a résumé l'enjeu : "Dans l'investissement, vous obtenez ce que vous ne payez pas." Les études académiques confirment que les fonds actifs sous-performent systématiquement les ETF passifs sur 10+ ans, et ce même avant frais. Après frais, le fossé est encore plus large.
TER des principaux ETF disponibles en Belgique
| ETF | Indice suivi | TER annuel | Émetteur |
|---|---|---|---|
| IWDA | MSCI World | 0.20% | iShares (BlackRock) |
| VWCE | FTSE All-World | 0.22% | Vanguard |
| MEUD | MSCI Europe | 0.12% | Amundi |
| CSPX | S&P 500 | 0.07% | iShares (BlackRock) |
| IEMA | MSCI Emerging Markets | 0.18% | iShares (BlackRock) |
| Fonds actif belge moyen | Diverses | 1.5–2.5% | BNP, KBC, ING… |